La formule des gains dilués par action La formule des bénéfices dilués par action Le bénéfice dilué par action est le bénéfice pour une période de déclaration par action d'actions ordinaires en circulation au cours de cette période. L'évaluation comprend le nombre d'actions qui auraient été en circulation au cours de la période si la société avait émis des actions ordinaires pour tous les actions ordinaires dilutives potentielles en circulation au cours de la période. La raison pour laquelle le bénéfice dilué par action est indiqué est de permettre aux investisseurs de déterminer comment le bénéfice par action qui leur est attribuable pourrait être réduit si une variété d'instruments convertibles devait être convertie en actions. Ainsi, cette mesure présente le pire scénario pour le bénéfice par action. L'information sur le bénéfice par action ne doit être déclarée que par les entreprises publiques. Si une société a plus de types d'actions que d'actions ordinaires dans sa structure de capital, elle doit présenter à la fois le bénéfice de base par action et le bénéfice dilué par action que doit présenter cette présentation à la fois pour le résultat des activités poursuivies et le bénéfice net. Ces informations sont reportées sur le compte de résultat companyrsquos. Pour calculer le bénéfice dilué par action, inclure les effets de toutes les actions ordinaires potentielles dilutives. Cela signifie que vous augmentez le nombre d'actions en circulation par le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires supplémentaires qui auraient été en circulation si la société avait converti toutes les actions ordinaires potentielles dilutives en actions ordinaires. Cette dilution peut affecter le profit ou la perte dans le numérateur du calcul du résultat dilutif par action. La formule suivante est la suivante: (Bénéfice ou perte attribuable aux détenteurs d'actions ordinaires de la société mère Intérêts après impôts sur la dette convertible Dividendes préférentiels convertibles) (Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation au cours de la période Tous les actions ordinaires potentielles dilutives) Des ajustements au numérateur de ce calcul. Il s'agit des intérêts débiteurs. Éliminer toute dépense d'intérêt liée aux actions ordinaires potentielles dilutives, puisque vous supposez que ces actions sont converties en actions ordinaires. La conversion éliminerait la responsabilité de la société pour les intérêts débiteurs. Dividendes. Ajustement de l'incidence après impôts des dividendes ou d'autres types d'actions ordinaires potentielles dilutives. Vous devrez peut-être effectuer d'autres ajustements au dénominateur de ce calcul. Il s'agit des actions anti-dilutives. S'il ya des émissions d'actions éventuelles qui auraient un impact anti-dilutif sur le bénéfice par action, ne les incluez pas dans le calcul. Cette situation survient lorsqu'une entreprise subit une perte, car l'inclusion des actions dilutives dans le calcul réduirait la perte par action. Actions dilutives. S'il existe des actions ordinaires dilutives potentielles, ajoutez-les au dénominateur du calcul du bénéfice dilué par action. À moins d'informations plus précises disponibles, supposons que ces actions sont émises au début de la période de reporting. Résiliation de titres dilutifs. Si une option de conversion est annulée pendant la période de déclaration pour les titres convertibles dilutifs ou si la dette connexe est éteinte au cours de la période de déclaration, l'effet de ces titres devrait encore être inclus dans le dénominateur du résultat dilué par action pour la période au cours de laquelle Ils étaient exceptionnels. Outre les questions qui viennent d'être relevées, voici un certain nombre de situations supplémentaires qui pourraient avoir une incidence sur le calcul du bénéfice dilué par action: Prix d'exercice le plus avantageux. Lorsque vous calculez le nombre d'actions potentielles pouvant être émises, utilisez le taux de conversion le plus avantageux du point de vue de la personne ou de l'entité détenant le titre à convertir. Hypothèse de règlement. S'il y a un contrat ouvert qui pourrait être réglé en actions ordinaires ou en espèces, supposons qu'il sera réglé en actions ordinaires, mais seulement si l'effet est dilutif. La présomption de règlement en actions peut être surmontée s'il existe une base raisonnable pour s'attendre à ce que le règlement soit partiellement ou entièrement en espèces. Effets des instruments convertibles. S'il existe des instruments convertibles en circulation, inclure leur effet dilutif s'ils diluent le bénéfice par action. Vous devez considérer les actions privilégiées convertibles comme étant anti-dilutives lorsque le dividende sur les actions converties est supérieur au résultat de base par action. De même, la dette convertible est considérée comme anti-dilutive lorsque les intérêts débiteurs sur les actions converties dépassent le bénéfice de base par action. Exercice d'option. S'il existe des options et des bons de souscription dilutifs, supposons qu'ils sont exercés à leur prix d'exercice. Ensuite, convertir le produit en le nombre total d'actions que les porteurs auraient acheté, en utilisant le cours moyen du marché pendant la période de déclaration. Utiliser ensuite dans le calcul du résultat dilué par action la différence entre le nombre d'actions présumées émises et le nombre d'actions supposées acquises. Options de vente. S'il y a des options de vente achetées, il suffit de les inclure dans le calcul du résultat dilué par action si le prix d'exercice est supérieur au cours moyen du marché au cours de la période. Options écrites de vente. S'il existe une option de vente écrite qui oblige une entreprise à racheter son propre stock, incluez-le dans le calcul du bénéfice dilué par action, mais seulement si l'effet est dilutif. Options d'appel. S'il y a des options d'achat achetées, il suffit de les inclure dans le calcul du bénéfice dilué par action si le prix d'exercice est inférieur au cours du marché. Rémunération en actions. Si les salariés reçoivent des actions qui n'ont pas été acquises ou des options d'achat d'actions sous forme de rémunération, considérer ces subventions comme des options dans le calcul du bénéfice dilué par action. Considérez que ces subventions sont en circulation à la date de l'octroi plutôt que toute date ultérieure d'acquisition. Exemple de bénéfice dilué par action Lowry Locomotion gagne un bénéfice net de 200 000 et possède 5 000 000 d'actions ordinaires en circulation qui vendent sur le marché libre pour une moyenne de 12 par action. En outre, il ya 300 000 options en suspens qui peuvent être convertis en actions ordinaires Lowryrsquos à 10 chacun. Lowryrsquos bénéfice de base par action est 200.000 diviser 5.000.000 d'actions ordinaires, ou 0,04 par action. Lowryrsquos contrôleur veut calculer le montant du bénéfice dilué par action. Pour ce faire, il suit les étapes suivantes: Calculer le nombre d'actions qui auraient été émises au prix du marché. Ainsi, il multiplie les 300 000 options par le prix d'exercice moyen de 10 pour arriver à un total de 3 000 000 payés pour exercer les options par leurs détenteurs. Diviser le montant payé pour exercer les options par le prix du marché afin de déterminer le nombre d'actions qui pourraient être achetées. Ainsi, il divise les 3 000 000 payés pour exercer les options par le prix moyen du marché pour arriver à 250 000 actions qui auraient pu être achetées avec le produit des options. Soustraire le nombre d'actions qui auraient pu être achetées du nombre d'options exercées. Ainsi, il soustrait les 250 000 actions potentiellement achetées des 300 000 options pour arriver à une différence de 50 000 actions. Ajouter le nombre supplémentaire d'actions aux actions déjà en circulation. Ainsi, il ajoute les 50 000 actions supplémentaires aux 5 000 000 existants pour arriver à 5 050 000 actions diluées. Sur la base de ces informations, le contrôleur arrive à un bénéfice dilué par action de 0,0396, pour lequel le calcul est: 200 000 Dividende du bénéfice net 5 050 000 Actions ordinairesCalculer le BPA de base et entièrement dilué dans une structure de capital complexe Il existe des règles de base pour le calcul de base et entièrement dilué ESP dans une structure de capital complexe. L'ESP de base est calculé de la même manière que dans une structure de capital simple. Le résultat net dilué et de base est calculé pour chaque composante du résultat: résultat des activités poursuivies, résultat avant éléments extraordinaires ou changement de méthode comptable, et résultat net. (Bénéfice net - dividende privilégié) Nombre moyen pondéré d'actions en circulation - incidence des titres convertibles - incidence des options, bons de souscription et autres titres dilutifs Autres formes: (bénéfice net - dividendes privilégiés) dividende préférentiel convertible (1-t)) actions ordinaires moyennes pondérées de la conversion d'actions privilégiées convertibles de conversion de titres d'emprunt convertibles issus d'options d'achat d'actions. Pour comprendre ce calcul complexe, nous examinerons chaque possibilité: Si la société a des obligations convertibles, utilisez la méthode si convertie: 1. Conversion de la dette au début de l'année ou à la date d'émission, si elle s'est produite pendant l'année ( Additif au dénominateur). 2. Éliminer les frais d'intérêts connexes, nets d'impôt (additif au numérateur). Si la société a des actions privilégiées convertibles, utilisez la méthode if-converted: 1. Éliminer le dividende préférentiel du numérateur (diminuer le numérateur). 2. Traiter la conversion comme étant survenue au début de l'année ou à la date d'émission, si elle s'est produite au cours de l'année (additif au dénominateur). En outre, utiliser le taux de conversion le plus avantageux dont dispose le détenteur du titre. Les options et les bons de souscription utilisent la méthode du rachat d'actions: 1.Assumer que l'exercice s'est produit au début de l'année ou à la date d'émission, s'il survient au cours de l'exercice. 2.Assumer que le produit est utilisé pour acheter des actions ordinaires pour les actions auto-détenues. 3. Si le prix d'exercice du prix de marché du stock, la dilution se produit. 4.Si le prix d'exercice gt prix du marché, les titres sont anti-dilative et peut être ignoré dans le calcul dilué EPS. La société ABC a: - un revenu net de 2m et 2m de nombre moyen pondéré d'actions en circulation pour la période comptable. - Obligations convertibles en actions ordinaires d'une valeur de 50 000: 50 à 1 000, avec un intérêt de 12. Elles sont convertibles en 1 000 actions ordinaires. - Un total de 1 000 actions privilégiées convertibles payant un dividende de 10 et convertible en 2 000 actions ordinaires, soit un nominal de 100 actions préférentielles. - Un total de 2 000 options d'achat d'actions en circulation, dont 1 000 ont été émises avec un prix d'exercice de 10 et dont 1 000 ont un prix d'exercice de 50. Chaque option d'achat d'actions est convertible en 10 actions ordinaires. - Un taux d'imposition de 40. - Stock dont le cours moyen est de 20 par action. Calculer le BPA pleinement dilué Si la dette est convertie, la société devrait émettre 50 000 actions ordinaires supplémentaires (501 000). En conséquence, le WASO passerait à 2 050 000. Étant donné que la dette serait convertie, aucun intérêt ne devrait être payé. L'intérêt était de 6 000 par an. Les intérêts débiteurs se répercuteront sur les actionnaires ordinaires, mais pas avant que l'IRS obtenir une partie de celui-ci. La société aurait donc généré 3 600 (6 000 (1 à 40) $ de revenu net. WASO ajusté: 2 050 000 Résultat net ajusté: 2 003 600 Si l'action est convertie, la société devrait émettre 2 000 actions ordinaires supplémentaires Étant donné que le dividende préférentiel ne serait plus émis, la société n'aurait pas à verser 10 000 dividendes (1001 000 10). Comme les dividendes ne sont pas déductibles d'impôt, il n'y a pas d'incidence fiscale. WASO ajusté: 2 052 000 Résultat net ajusté: 2 003 600 Le dividende préférentiel est ramené à zéro, car les dividendes privilégiés s'annuleront selon la formule de dilution de capital diluée ci-dessus (en supposant que toutes les actions privilégiées Sont des actions privilégiées convertibles.) Disons qu'il ya 1000 options d'achat d'actions dans l'argent (prix d'exercice lt prix du marché des actions).Les détenteurs de l'option d'achat d'actions peuvent convertir leurs options en stock pour un profit à tout moment. Dites 1000 options d'achat d'actions sont hors de l'argent (prix d'exercice gt prix du marché des actions). Les détenteurs de l'option d'achat d'actions ne convertiraient pas leurs options, car il serait moins coûteux d'acheter les actions sur le marché libre. L'option hors de l'argent peut être ignorée. Les options en argent doivent être prises en compte. Voici comment les options en espèces sont comptabilisées: 1) Calculez le montant levé au moyen de l'exercice des options: 1 000 10 10 100 000 2) Calculez le nombre d'actions ordinaires pouvant être rachetées au moyen du montant tiré de l'exercice de 100 000 20 5 000 3) Calculer le nombre d'actions ordinaires créées par l'exercice des options d'achat d'actions: 1 000 10 10 000 4) Calculer le nombre net d'actions ordinaires créées à la suite de Les options d'achat d'actions exercées (à l'étape 3) excèdent le nombre d'actions ordinaires rachetées au cours de marché avec le produit de l'exercice des options (à l'étape 2): 10 000 - 5 000 5 000 5) Les options d'achat d'actions sont exercées: ajoutez le nombre moyen pondéré d'actions à ce que vous avez trouvé à l'étape 4: 2 052 000 5 000 2 057 000 Total dilué 2 000 000 3 600 - 10 000 10 000 2 003 600 0,974 2 000 000 50 000 2 000 5 000 2 057 000 Présentation et divulgation Structure de capital simple a. Le bénéfice net de base est présenté pour le résultat des activités poursuivies, le résultat avant éléments extraordinaires ou le changement de méthode comptable, ainsi que le bénéfice net. B. Rapporté pour toutes les périodes comptables présentées c. Le BPA de la période précédente est retraité pour les ajustements de périodes antérieures. ré. Des notes de bas de page sont requises pour les divisions d'actions et les dividendes en actions. Structure complexe du capital a. Le résultat net dilué et de base est présenté pour le résultat des activités poursuivies, le résultat avant éléments extraordinaires ou le changement de méthode comptable et le bénéfice net. B. Rapporté pour toutes les périodes comptables présentées c. Le BPA de la période précédente est retraité pour les ajustements de périodes antérieures. ré. Des notes de bas de page sont requises pour le BPA dilué.
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