Options de base: comment fonctionnent les options Maintenant que vous connaissez les bases des options, voici un exemple de leur fonctionnement. Bien utiliser une société fictive appelée Corys Tequila Company. Disons que le 1er mai, le cours de Corys Tequila Co. est 67 et que la prime (coût) est de 3,15 pour un appel du 70 juillet, ce qui indique que l'expiration est le troisième vendredi de juillet et le prix d'exercice est de 70. Le prix total du contrat est de 3,15 x 100 315. En réalité, vous devrez également prendre en compte les commissions, mais bien les ignorer pour cet exemple. Rappelez-vous, un contrat d'option d'achat d'actions est l'option d'acheter 100 actions thats pourquoi vous devez multiplier le contrat par 100 pour obtenir le prix total. Le prix d'exercice de 70 signifie que le cours de l'action doit passer au-dessus de 70 avant que l'option d'achat vaut quelque chose d'ailleurs, parce que le contrat est de 3,15 par action, le prix de break-even serait 73,15. Lorsque le prix des actions est de 67, son moins que le prix d'exercice 70, donc l'option est sans valeur. Mais n'oubliez pas que vous avez payé 315 pour l'option, donc vous êtes actuellement en baisse par ce montant. Trois semaines plus tard, le prix des actions est de 78. Le contrat d'options a augmenté avec le cours de l'action et vaut maintenant 8,25 x 100 825. Soustraire ce que vous avez payé pour le contrat, et votre bénéfice est (8,25 - 3,15) x 100 510. Vous Presque doublé notre argent en seulement trois semaines Vous pourriez vendre vos options, qui est appelé la fermeture de votre position, et de prendre vos profits - à moins, bien sûr, vous pensez que le cours des actions va continuer à augmenter. Pour le plaisir de cet exemple, disons que nous le laissons monter. À la date d'expiration, le prix baisse à 62. Parce que c'est moins que notre prix d'exercice 70 et il n'ya pas de temps à gauche, le contrat d'option est sans valeur. Nous sommes maintenant à l'investissement initial de 315. Pour récapituler, voici ce qui est arrivé à notre investissement d'option: La fluctuation de prix pour la durée de ce contrat de haut en bas était de 825, ce qui nous aurait donné plus du double de notre investissement initial. C'est un levier d'action. Exercice Versus Trading-Out Jusqu'à présent, nous avons parlé d'options comme le droit d'acheter ou de vendre (exercer) le sous-jacent. C'est vrai, mais en réalité, la majorité des options ne sont pas effectivement exercées. Dans notre exemple, vous pourriez gagner de l'argent en exerçant à 70 et ensuite vendre le stock revenir sur le marché à 78 pour un bénéfice de 8 par action. Vous pouvez également garder le stock, sachant que vous pouviez l'acheter à un escompte à la valeur actuelle. Cependant, la majorité des détenteurs de temps choisissent de prendre leurs profits en négociant hors (fermeture) de leur position. Cela signifie que les détenteurs vendent leurs options sur le marché, et les écrivains achètent leurs positions de retour à la clôture. Selon le CBOE, environ 10 des options sont exercées, 60 sont échangés et 30 expirent sans valeur. Valeur intrinsèque et valeur temporelle À ce stade, il vaut la peine d'expliquer davantage sur la tarification des options. Dans notre exemple, la prime (prix) de l'option est passée de 3,15 à 8,25. Ces fluctuations peuvent s'expliquer par la valeur intrinsèque et la valeur temporelle. Fondamentalement, une prime d'options est sa valeur intrinsèque valeur temporelle. Rappelez-vous, la valeur intrinsèque est le montant en argent, ce qui, pour une option d'achat, signifie que le prix du stock équivaut au prix d'exercice. La valeur temps représente la possibilité que l'option augmente en valeur. Ainsi, le prix de l'option dans notre exemple peut être pensé comme suit: Dans les options de la vie réelle presque toujours le commerce au-dessus de la valeur intrinsèque. Si vous vous demandez, nous venons de choisir les numéros pour cet exemple de l'air pour démontrer comment les options de travail. Obtenez les bases sous votre casquette avant d'entrer dans le jeu. Le prix d'une option, autrement connu comme la prime, a deux composantes de base: la valeur intrinsèque et la valeur temporelle. Comprendre mieux ces facteurs peut aider le commerçant à discerner lequel. Profitez des mouvements de stock en découvrant ces dérivés. Les options peuvent être un excellent ajout à un portefeuille. Découvrez comment commencer. Les principaux facteurs d'un prix d'option sont le cours actuel des actions sous-jacentes, la valeur intrinsèque des options, son échéance et sa volatilité. En savoir plus sur les options d'achat d'actions, y compris une terminologie de base et la source des profits. Apprenez les trois principaux risques et comment ils peuvent vous affecter de part et d'autre d'un commerce d'options. Un bon endroit pour commencer avec des options est d'écrire ces contrats contre des actions que vous possédez déjà. Un bref aperçu de la façon de fournir à partir de l'utilisation des options d'appel dans votre portefeuille. Foire aux questions L'amortissement peut être utilisé comme une dépense fiscale déductible pour réduire les coûts fiscaux, renforcer les flux de trésorerie Découvrez comment Warren Buffett a connu un tel succès grâce à sa fréquentation à plusieurs écoles prestigieuses et ses expériences du monde réel. Le CFA Institute permet à un individu une quantité illimitée de tentatives à chaque examen. Bien que vous puissiez essayer l'examen. Découvrez les salaires moyens des analystes boursiers aux États-Unis et différents facteurs qui influent sur les salaires et les niveaux globaux. Foire aux questions L'amortissement peut être utilisé comme une dépense fiscale déductible pour réduire les coûts fiscaux, renforcer les flux de trésorerie Découvrez comment Warren Buffett a connu un tel succès grâce à sa fréquentation à plusieurs écoles prestigieuses et ses expériences du monde réel. Le CFA Institute permet à un individu une quantité illimitée de tentatives à chaque examen. Bien que vous puissiez essayer l'examen. En savoir plus sur les salaires moyens des analystes boursiers aux États-Unis et les différents facteurs qui affectent les salaires et les niveaux globaux. Option de paiement Définition: Une option de vente est un contrat d'option dans lequel le détenteur a le droit (mais pas l'obligation) de vendre un La quantité spécifiée d'un titre à un prix déterminé (prix d'exercice) dans un délai déterminé (jusqu'à son expiration). Pour l'écrivain (vendeur) d'une option de vente, il représente une obligation d'acheter le titre sous-jacent au prix d'exercice si l'option est exercée. L'auteur de l'option de vente est payé une prime pour prendre le risque associé à l'obligation. Pour les stock-options, chaque contrat couvre 100 actions. Achat d'options de vente L'achat est la façon la plus simple de négocier des options de vente. Lorsque le trader options est baissier sur la sécurité particulière, il peut acheter des options de vente au profit d'une diapositive dans le prix de l'actif. Le prix de l'actif doit être sensiblement inférieur au prix d'exercice des options de vente avant la date d'expiration de l'option pour que cette stratégie soit rentable. Un exemple simplifié Supposons que le stock de la société XYZ se négocie à 40. Un contrat d'option de vente avec un prix d'exercice de 40 expirant dans un mois de temps est évalué à 2. Vous croyez fermement que les actions XYZ va baisser fortement dans les semaines à venir après leur Rapport sur les résultats. Donc, vous avez payé 200 pour acheter une seule option de vente de 40 XYZ couvrant 100 actions. Dites que vous étiez sur place et le prix des actions XYZ plonge à 30 après que la société a déclaré des gains faibles et a baissé ses prévisions de bénéfice pour le prochain trimestre. Avec cet accident dans le prix des actions sous-jacentes, votre stratégie d'achat de place se traduira par un bénéfice de 800. Permet de jeter un oeil à la façon dont nous obtenons ce chiffre. Si vous exerciez votre option de vente après les bénéfices, vous invoquer votre droit de vendre 100 actions XYZ à 40 chacun. Bien que vous ne possédez aucune part de la société XYZ à ce moment, vous pouvez facilement aller sur le marché libre pour acheter 100 actions à seulement 30 une part et les vendre immédiatement pour 40 par action. Cela vous donne un bénéfice de 10 par action. Comme chaque contrat d'option de vente couvre 100 actions, le montant total que vous recevrez de l'exercice est de 1000. Comme vous aviez payé 200 pour acheter cette option de vente, votre bénéfice net pour l'ensemble du métier est de 800. Cette stratégie d'option de vente est connue Comme la stratégie à long terme. Voir notre article sur la stratégie de long put pour une explication plus détaillée ainsi que des formules pour calculer le profit maximum, la perte maximale et les points de rentabilité. Pochettes de protection Les investisseurs achètent également des options de vente lorsqu'ils souhaitent protéger une position de stock existante existante. Put options utilisées de cette manière sont également connus sous le nom de protection puts. Tout le portefeuille de stocks peut également être protégé en utilisant des puts d'index. Vendre des options de vente Au lieu d'acheter des options de vente, on peut aussi les vendre (les écrire) pour un profit. Put option écrivains, également connu sous le nom des vendeurs, vendre des options de vente avec l'espoir qu'ils expirent sans valeur afin qu'ils puissent empocher les primes. Vendre des puts, ou mettre l'écriture, implique plus de risques, mais peut être rentable si fait correctement. Putts couverts L'option de vente écrite est couverte si l'écrivain d'option de vente est aussi la quantité obligatoire du titre sous-jacent. La stratégie de mise en écriture couverte est utilisée lorsque l'investisseur est baissier sur le sous-jacent. Naked Puts Le put court est nu si l'auteur de l'option de vente n'a pas réduit la quantité obligée du titre sous-jacent lorsque l'option de vente est vendue. La stratégie de mise en écriture nu est utilisée lorsque l'investisseur est optimiste sur le sous-jacent. Pour l'investisseur patient qui est optimiste sur une entreprise particulière pour le long terme, l'écriture met nu peut également être une excellente stratégie pour acquérir des actions à un rabais. Put Spreads Un put spread est une stratégie d'options dans laquelle un nombre égal de contrats d'option de vente sont achetés et vendus simultanément sur le même titre sous-jacent, mais avec des prix d'exercice différents ou des dates d'expiration. Les spreads de placement limitent les pertes maximales de l'option traders au détriment du plafonnement de son bénéfice potentiel en même temps. Prêt à démarrer Trading Votre nouveau compte de trading est immédiatement financé par 5000 d'argent virtuel que vous pouvez utiliser pour tester vos stratégies de négociation en utilisant OptionHouses plateforme de trading virtuel sans risquer l'argent durement gagné. Une fois que vous commencez à négocier pour de vrai, vos premiers 100 métiers seront sans commission (assurez-vous de cliquer sur le lien ci-dessous et de citer le code promo 60FREE lors de l'inscription) Continuer la lecture. L'achat de chevilles est une excellente façon de jouer les gains. Beaucoup de fois, l'écart des prix des actions à la hausse ou à la baisse suivant le rapport des résultats trimestriels, mais souvent, la direction du mouvement peut être imprévisible. Par exemple, une vente peut se produire même si le rapport sur les résultats est bon si les investisseurs s'attendaient à de grands résultats. Continuer à lire. Si vous êtes très optimiste sur un stock particulier à long terme et cherche à acheter le stock, mais se sent qu'il est légèrement surévalué pour le moment, alors vous voudrez peut-être envisager d'écrire des options de vente sur le stock comme un moyen de l'acquérir au un rabais. Continuer à lire. Également connu sous le nom d'options numériques, les options binaires appartiennent à une classe spéciale d'options exotiques dans lequel le trader option spéculer purement sur la direction du sous-jacent dans un délai relativement court. Continuer à lire. Si vous investissez le style de Peter Lynch, en essayant de prédire le prochain multi-bagger, alors vous voulez en savoir plus sur LEAPS et pourquoi je les considère comme une excellente option pour investir dans le prochain Microsoft. Continuer à lire. Les dividendes en espèces émis par les actions ont un impact important sur les prix des options. Cela est dû au fait que le cours des actions sous-jacentes devrait diminuer par le montant du dividende à la date ex-dividende. Continuer à lire. Comme une alternative à la rédaction d'appels couverts, on peut entrer un bull call spread pour un potentiel de profit similaire, mais avec une exigence de capital nettement moins. Au lieu de détenir le stock sous-jacent dans la stratégie d'appel couvert, la solution de rechange. Continuer à lire. Certains stocks paient des dividendes généreux chaque trimestre. Vous êtes admissible au dividende si vous détenez les actions avant la date ex-dividende. Continuer à lire. Pour obtenir des rendements plus élevés sur le marché boursier, en plus de faire plus de devoirs sur les entreprises que vous souhaitez acheter, il est souvent nécessaire de prendre un risque plus élevé. Une façon la plus courante de le faire est d'acheter des actions sur la marge. Continuer à lire. Day trading options peut être une stratégie réussie, rentable, mais il ya un couple de choses que vous devez savoir avant d'utiliser commencer à utiliser des options pour le day trading. Continuer à lire. Renseignez-vous sur le ratio d'appel mis, la façon dont il est dérivé et comment il peut être utilisé comme un indicateur contrarian. Continuer à lire. La parité put-call est un principe important dans la tarification des options identifiée pour la première fois par Hans Stoll dans son article The Relation Between Put and Call Price en 1969. Elle indique que la prime d'une option d'achat implique un certain prix juste pour l'option de vente correspondante Ayant le même prix d'exercice et la même date d'expiration, et vice versa. Continuer à lire. Dans le trading d'options, vous pouvez remarquer l'utilisation de certains alphabets grecs comme delta ou gamma lors de la description des risques associés à diverses positions. Ils sont connus comme les Grecs. Continuer à lire. Étant donné que la valeur des options d'achat d'actions dépend du cours de l'action sous-jacente, il est utile de calculer la juste valeur du titre en utilisant une technique connue sous le nom de flux de trésorerie actualisés. Continuer à lire. Suiv.
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